Rising global environmental concerns have intensified the need to understand the relationship between technological innovation, economic growth, and environmental degradation, particularly in rapidly industrializing economies. This study examines these relationships in Türkiye within the framework of the Environmental Kuznets Curve (EKC) hypothesis. Using annual data from 1984 to 2019, we employ Fourier-based econometric techniques, including unit root tests, cointegration analysis, and causality testing, to account for potential structural breaks and nonlinearities. Our findings reveal that while technological innovation currently contributes to increased carbon dioxide emissions, with a 1% increase in innovation leading to a 0.061% rise in environmental degradation, there exists an inverted U-shaped relationship between economic growth and environmental degradation, supporting the EKC hypothesis for Türkiye. Causality tests indicate unidirectional relationships flowing from environmental degradation to both technological innovation and economic growth. These results suggest that Türkiye requires strategic policy interventions focusing on green technologies and sustainable innovation to transition toward environmental sustainability while maintaining economic growth.

Artificial intelligence (AI) has rapidly expanded across multiple industries and technologies, driving economic growth and offering innovative solutions to

Ulusal para birimi üzerindeki herhangi bir uzun süreli baskı durumu, özellikle dış şoklara eğilimli gelişmekte olan ülke ekonomileri için ciddi sonuçlar doğurabilmektedir. Herhangi bir kriz durumundan kaçınabilmek için bu tür baskıların zamanlamasını ve yoğunluğunu bilmek önem arz etmektedir. Bu kapsamda literatürde özellikle yönetilen dalgalı döviz kuru sistemini takip eden ekonomilerde ulusal para birimi üzerindeki baskıların seviyesini doğru bir şekilde tespit edebilmek amacıyla döviz kurlarındaki, döviz rezervlerindeki ve/veya faiz oranlarındaki değişikliklerin ağırlıklı toplamı ile ölçülen döviz piyasası baskı endeksi kullanılmaktadır. Bu çalışmada ise Türkiye ekonomisinde 2005:12-2021:5 döneminde olası bir döviz krizinin işaretini veren döviz piyasası baskı endeksi ile yabancı paranın hem ödeme aracı hem de değer saklama aracı şeklinde yoğun kullanımı olarak ifade edilen dolarizasyon arasındaki ilişki fourier alanda ile incelenmektedir. Dolarizasyon değişkeni için döviz tevdiat hesaplarının M2 para arzına oranı esas alınmakta, döviz piyasası baskı endeksi için ise literatürde yer alan çalışmalara paralel olarak nominal döviz kuru (Amerikan Doları/Türk Lirası) ve TCMB brüt döviz rezervlerindeki (Milyon Amerikan Doları) değişimin ağırlıklandırılmış toplamı kullanılmaktadır. Söz konusu değişkenlere ait aylık veriler Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası resmi veri tabanından elde edilmiştir. Ampirik analizler neticesinde döviz piyasası baskı endeksi ile dolarizasyon arasında birbirini besleyen bir süreç olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

Financial development is an important component of economic development. In particular, it is very important for developing countries to converge to developed countries in terms of financial development level. In this study, the convergence of the financial development indicators of the Fragile Five Countries to the average of the indicators of the four selected countries (USA, England, Australia and Japan) in the top ten in terms of financial development level for the period 1980-2020 is tested. In addition, stochastic convergence based on relative financial indicator figures, that is, convergence to the mean, is also investigated. The data used in the study were accessed from the World Bank official database. Stationarity test which is introduced to the literature by Nazlıoğlu and Karul (2017) based on the Fourier stationarity test developed first by Becker et al. (2006). This test allows for gradual structural changes and cross-section dependence and cross-section heterogeneity. As in all stationarity tests, the basic hypothesis of this test is that the series is stationary, while the alternative hypothesis claims that it contains a unit root. This test gives results for both the individual and the panel as a whole. As a result of the tests, it is seen that the financial development indicators of the Fragile Five Countries do not converge to the selected country group and its average.

Ekolojik denge, ekosistemin talep ve arz yönünü ifade eden ekolojik ayak izi ve biyokapasite arasındaki farkla ölçülmekte olup, ekolojik ve ekonomik sürdürülebilirlik için önemli bir çevresel kalite sunucusudur. Bu doğrultuda ekolojik dengenin sağlanmasında uygulanan ya da uygulanacak politikaların tasarımı önemli olduğu kadar, bu politikaların etkinliğini tespit etmede şokların etkileri de belirleyici olmaktadır. Şokların tespiti, politika yapıcıların gelecek için uygun politikalar tasarlaması, uygulaması ve etkinliğini formüle etmeleri için önemli bir girdi olarak görülmektedir. Bu çalışmada, 1961-2018 döneminde CIVETS ülkeleri için ekolojik denge üzerindeki şokların kalıcılığı hem doğrusal ve doğrusal olmayan birim kök testleri ile hem de ani ve yumuşak geçişli kırılmaları dikkate alan testlerden faydalanılarak araştırılmıştır. Elde edilen bulgular, ele alınan dönemde CIVETS ülkeleri için ekolojik dengenin durağan yapıda olmadığı dolayısıyla meydana gelen şokların kalıcı olduğu yani birbirine yakınsamadığı yönünde gerçekleşmiştir. Bu kalıcı şokları ortalamaya geri döndürmek için çevresel idari politikaların uygulamaya alınmasının da yol gösterici nitelikte olacağı öneri olarak sunulmuştur.

Hysteresis is a dominant feature of unemployment in numerous countries. According to the hysteresis hypothesis, it is a well-known fact that high unemployment may persist and remain an economic threat in the long run if policy measures are not taken. In this study, it is tested whether the unemployment rates for 10 selected countries of the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) (Belgium, Canada, Czech Republic, Estonia, France, Japan, Netherlands, Spain, Britain and the USA) contain unit root or not, in other words, whether the hysteresis effect is valid for these countries. For this purpose, this study utilises the concept of the multi-factor panel unit root test proposed by Pesaran, Smith and Yamagata. This method measures cross-section dependence through factors. The test analyses whether the unit root is valid or not, using information about a sufficient number of additional explanatory variables. The characteristic of these additional variables is that they must share a common factor with the variable whose stationarity is tested. It is accepted that this common factor causes cross-sectional dependence. We have taken tax wedge, trade union density and minimum wage as factors that cause cross-sectional dependency and affect unemployment hysteresis. In this test developed by the authors, in the case of a multi-factor error structure, the test procedure is completed by using the information contained in 3 additional variables. The study explores not only the validity of unemployment hysteresis but also the factors that affect the rigidity of the unemployment rate. However, the research was unable to encompass the entire OECD countries and all times because of the lack of data. The results showed that the hysteresis is valid for 10 selected OECD countries.