Customer satisfaction is a multidimensional construct with five factors: price, reliability, accessibility and flexibility, appearance, social and enhancement of customers. The presence of social inclusion and customer enhancement, accessibility, and flexibility dimensions reveals that a scale measurement should be specific both to a context and to a sector. The value attached to the appearance factor confirms that microfinance seriously tends to “mission drift" which means targeting less poor customers. The simultaneous occurrence of appearance and social dimensions in the same scale is proof that the social and financial goals should coexist in all stages of the development of microfinance institutions. As long as the social funds do not substitute market funds used in financing poor microborrowers, the share of poor clients served increases. So does financial inclusion of the poor.

Cette étude est consacrée aux déterminants du crowdfunding hors ligne. Les données ont été collectées auprès de 231 entrepreneurs et investisseurs potentiels à Bukavu en République Démocratique du Congo (RDC). Le traitement des données a été obtenu en recourant aux régressions logit et par intervalle. Les résultats montrent que la participation et l’investissement au crowdfunding hors ligne sont influencés à la fois par des variables socioéconomiques, institutionnelles et comportementales. Les résultats confirment qu’un crowdfunding hors ligne peut émerger en RDC. Un tel programme constituerait une alternative aux contraintes de financement auxquelles sont confrontés les ménages et les entrepreneurs de la RDC. Codes JEL : G21, G23

Cette étude teste la relation entre la microfinance et la performance perçue ainsi que les rôles médiateur et modérateur de l’opportunité entrepreneuriale et de la prise de risque. Les données sont collectées auprès de 232 entrepreneurs de Bukavu en République Démocratique du Congo. Les données sont traitées en utilisant la modélisation par équations structurelles et la régression hiérarchique. Les résultats révèlent que le crédit influence positivement la performance perçue. Ils montrent aussi que l’éducation financière ne conduira à la performance que si les entrepreneurs identifient des bonnes opportunités entrepreneuriales et qu’ils soient averses au risque.

This study tests the relationship between managers’ financial competencies and perceived performance as well as the moderating role of the family status of small and medium-sized enterprises (SMEs). Building on a sample of 329 SMEs from Bukavu in Democratic Republic of Congo, results from structural equation modeling indicate that two components of managers’ financial competence (cash-flow monitoring and relation management) positively influence perceived performance. The results also reveal that the influence of financial competences on perceived performance is contingent on the family status of the firm.

Cette étude teste la relation entre les compétences financières des dirigeants et la performance perçue ainsi que le rôle modérateur du caractère familial des PME. Les données ont été collectées auprès d’un échantillon de 329 PME de Bukavu en République Démocratique du Congo. S’appuyant sur la méthode des équations structurelles, les résultats indiquent que seules deux composantes de la compétence financière (suivi de trésorerie et gestion de relation) exercent une influence positive sur la performance de la PME. Il apparaît aussi que l’influence des compétences financières sur la performance de la PME diffère selon que la PME soit familiale ou non.