Calibration is an important process in traffic microsimulation modelling since it enables to represent reality more accurately. In this research we present a general methodology for the calibration process and develop a calibration software for Transmodeler traffic microsimulation. This software follows this methodology and has specific methods for its main steps. We propose an experiment design model to select parameters. In addition we used two genetic algorithms to search the optimal values for the parameters. Besides, this software presents an innovative module to explore and visualize the output of the calibration process. In this paper we present the general design of the software which we tested, alongside our methodology, in a case of study in the city of Pereira, Colombia. The results show that it can find optimal values for the parameters and give the user a global view of the process. It indicates that this software has the capability to calibrate traffic microsimulation models.

Electricity retailers in an electricity market use over-the-counter (OTC) contracts, or bilateral, and spot market purchases to meet the energy demands of their users. In some markets, OTC contracts face issues with price discrimination and accessibility. This study reveals some inefficiencies of OTC contracts in Colombia that expose regulated users—approximately 70% of the national demand—to market risk. This risk is aggravated by the current tariff design. To mitigate these inefficiencies, this article proposes the incorporation of a market maker that will improve the liquidity of existing energy futures in the country. These futures are mechanisms that the retailers could implement to hedge their demand and reduce the adverse effects of market risk. The characteristics of the market maker and a quantitative analysis of its impact are developed in this paper. While the characterization of the problem with its solution is developed with Colombian data, the conceptual framework could be extended to other countries that are concerned about how energy users are being affected by increases in tariffs due to high exposure to spot market price volatility.

La educación financiera es un pilar fundamental para el desarrollo económico personal y el crecimiento global. Sin embargo, la inversión en mercados financieros estandarizados suele percibirse como un ámbito exclusivo, complejo y reservado para expertos, lo que limita la participación de estudiantes y futuros profesionales en este entorno (Asobancaria, 2022). En Colombia, esta brecha afecta a profesionales de diversas disciplinas, incluyendo la ingeniería industrial, quienes en su ejercicio profesional podrían involucrarse en la toma de decisiones financieras a nivel personal u organizacional. Con el propósito de reducir esta barrera y fomentar una mayor familiaridad con la inversión en mercados estandarizados, el Laboratorio Financiero de la Universidad Tecnológica de Pereira (UTP) desarrolló la lúdica "Conquista la Bolsa", una metodología de aprendizaje experiencial diseñada para simular el funcionamiento del mercado de capitales. A través de esta estrategia, los participantes asumen diferentes roles dentro de la estructura del mercado estandarizado, desempeñándose como traders y jefes de mesa de dinero, lo que les permite interactuar activamente, tomar decisiones fundamentadas en el análisis de eventos económicos simulados y evaluar sus impactos en un entorno controlado. Desde una perspectiva académica, la implementación de "Conquista la Bolsa" se alinea con el resultado de aprendizaje del programa de Ingeniería Industrial que busca contribuir con la formación de los estudiantes para “realizar propuestas de inversión, de creación de planes de negocio y de manejo de recursos financieros que fortalezcan la empresa y permitan rendimientos económicos y financieros, procurando impacto sociales y ambientales positivos” (Universidad Tecnológica de Pereira, 2021). La investigación que sustenta esta iniciativa se orienta a responder la pregunta: ¿Cómo influye la participación en "Conquista la Bolsa" en el análisis y aplicación de los conceptos fundamentales de inversión en mercados estandarizados en los estudiantes del programa de Ingeniería Industrial de la UTP? Para abordar esta pregunta, se diseñó un estudio de enfoque mixto y explicativo, que combina métodos cuantitativos y cualitativos con el fin de evaluar la contribución de la lúdica en el aprendizaje financiero de los participantes. La metodología implementada incluyó un diseño experimental, en el cual se midieron los conocimientos previos y posteriores de los estudiantes. Adicionalmente, se aplicaron encuestas estructuradas para analizar la percepción de los participantes, se realizaron observaciones directas durante la ejecución de la actividad y se utilizaron entrevistas semiestructuradas para profundizar en la experiencia de aprendizaje. Estas herramientas permitieron evaluar la asimilación de conceptos clave, como los factores que afectan el precio de los activos, la rentabilidad de las inversiones y la importancia del análisis económico en la toma de decisiones. Los resultados de la investigación evidencian que la participación en "Conquista la Bolsa" contribuye a la aprehensión de los conceptos fundamentales de inversión en mercados estandarizados dentro de un ambiente dinámico y participativo. Más allá del aula, "Conquista la Bolsa" acerca a los estudiantes de Ingeniería Industrial al mundo de las inversiones, integrando experiencias dinámicas y escenarios que fortalecen el análisis y la toma de decisiones con el propósito de administrar de manera efectiva recursos económicos y financieros.

En Colombia, como resultado de la liberalización del sector eléctrico, se estableció el Mercado de Energía Mayorista (MEM), en el cual la electricidad se negocia a través de tres mecanismos principales: la bolsa de energía, los contratos bilaterales y los futuros de electricidad. Mientras los contratos bilaterales y los futuros son utilizados para cubrirse del riesgo de mercado y de volumen, la bolsa de energía actúa como mecanismo de balance y de compra de la energía no cubierta. Para los usuarios regulados, aproximadamente el 70% de la demanda del país, las compras de energía eléctrica realizadas por las comercializadoras son remuneradas a través de la componente G del costo unitario que define la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG). Sin embargo, en esta componente no solo transfiere el costo de la energía, sino también un conjunto de riesgos e ineficiencias presentes en el MEM; entre estos se destaca un riesgo de mercado y de crédito, cuyo impacto económico se termina transfiriendo a los usuarios regulados. En este contexto, el mercado de futuros surge como una alternativa para gestionar los riesgos presentes en el MEM, evitando los sobrecostos derivados de una sobreexposición al riesgo de mercado y de las primas de riesgo. Además, este mercado permite mitigar ineficiencias tales como el poder de mercado y la discriminación presente en la contratación bilateral. No obstante, como lo señala en la Misión de Transformación Energética (MTE), el mercado de futuros presenta oportunidades de mejora en competencia, participación de nuevos agentes y en formación eficiente de precios. Por estas razones, medidas que lleven a un desarrollo y profundidad de este mercado deben llevarse a cabo. Una de las medidas a considerar es la valoración de estos instrumentos. Los precios de valoración son fundamentales en los mercados ya que permiten determinar un precio razonable para el activo, identificando posibles situaciones de sobrevaloración o subvaloración; sin esta valoración, un precio erróneo por parte del mercado no contaría con una señal que lo reoriente a niveles adecuados. Ahora bien, en caso de que el mercado no forme precios por la falta de negociación, la valoración se convierte en una referencia para que los agentes puedan gestionar los riesgos financieros a los que están expuestos y tomar posiciones en el mercado de manera informada. En este sentido, la valoración no solo respalda las decisiones de inversión, sino que también contribuye a la estabilidad, eficiencia y crecimiento del mercado en su conjunto. Por estas razones y en línea con las sugerencias de MTE, así como la ausencia de una metodología de valoración oficial, en esta investigación se propone una metodología de valoración de futuros de electricidad en un mercado que no ha alcanzado un nivel de madurez en términos de número de participantes o participación activa de la demanda. Adicionalmente, y dado que Colombia es el primer país latinoamericano con un mercado de futuros de electricidad, esta propuesta sirve como referencia para países con contextos similares y que pretenden implementar un mercado estandarizado.