Çalışmanın amacı banka ve sigorta işletmelerinin hisse senedi piyasa değeri ile karlılık, sermaye yapısı ve büyüme oranı gibi faktörler arasında bir ilişkinin mevcut olup olmadığını belirlemek ve böyle bir ilişki mevcut ise bu faktörlerin piyasa değeri üzerindeki etkilerini incelemektir. Bu doğrultuda çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören 12 banka ve 5 sigorta işletmesinden oluşan bir örneklem üzerinde 2008-2015 dönemine ait üçer aylık veriler kullanılarak panel regresyon analizinden yararlanılmıştır. Çalışmada piyasa değeri/defter değeri ve Tobin’s Q oranı bağımlı değişken olarak ele alınmıştır. Bağımsız değişken olarak ise likidite, öz kaynak karlılığı, kaldıraç oranı, büyüklük, aktif büyüme ve maddi olmayan duran varlık oranları kullanılmıştır. Regresyon analiz sonuçlarına göre, sigorta şirketlerinde kaldıraç oranının piyasa değeri/defter değeri oranını pozitif yönde, özkaynak karlılık oranını ise negatif yönde etkilediği tespit edilmiştir. Banka işletmeleri için regresyon analiz sonuçları incelendiğinde, kaldıraç ve büyüklük değişkenlerinin piyasa değeri/defter değeri oranını negatif yönde, özkaynak karlılığını ve maddi olmayan duran varlıklar ise pozitif yönde etkilediği gözlenmiştir.

Firmaların faaliyet gösterdikleri sektörlerde ya da genel ekonomik koşullarda yaşanabilecek bir takım değişimler, risk düzeylerini de değiştirebilmektedir. Risk düzeyini değiştirebilecek etkenler arasında; piyasa, rekabet koşulları vb. sektörel faktörlerle birlikte, makroekonomik koşullar (faiz, enflasyon, kur, işsizlik vb.), gelişmişlik düzeyi, dışa açıklık veya dışa bağımlılık gibi iktisadi faktörler bulunmaktadır. Bu bağlamda risk düzeyindeki değişimlerin bir kısmının firmanın kontrol edemeyeceği, firmanın kendi faaliyetlerinden kaynaklanmayan (sistematik) riskler olduğunu ve bir kısmının da kontrol edilebilen veya firmaya özgü (sistematik olmayan) riskler olduğunu söylemek mümkündür. Bu çalışmada, firmalar açısından önemli olduğu düşünülen ve firmaların müdahale olanağı bulunan firmaya özgü risklerin finansal performans üzerindeki etkilerinin özellikle de iş riski çerçevesinde incelenmesi amaçlanmıştır. Bu amaç doğrultusunda, Borsa İstanbul A.Ş.‘de (BIST) işlem gören imalat sektöründeki 91 firmanın Finnet Hisse Expert’den temin edilen 2009 – 2020 yıllarını kapsayan çeyrek dönemlik mali tablo verileri kullanılarak firmaların finansal performanslarıyla, satışların değişkenliği, borçlanma oranı, çalışma sermayesinin giderlere oranı, net döviz pozisyonunun aktiflere oranı ve Altman Z skoru arasındaki ilişki Panel Veri analizi ile incelenmiştir. Araştırmanın bulgularına göre firmaların, iş riskine ve döviz pozisyonu riskine daha duyarlı olduğu tespit edilmiştir. Bulgular, imalat sektörü firmalarının satış gelirlerindeki aşırı dalgalanmaya karşı üretim maliyetlerini daha etkin yönetmeleri, verimliliği artırmaları ve yönetim performansını mercek altına almaları gerektiğini göstermektedir.

In this study, the cointegration and causality relationships between economic growth and financial development were empirically analyzed using the annual data of BRICS-T countries for the period from 1991 to 2017. Access, depth, and effectiveness data, as well as the variables of Gross Fixed Capital Formation, labor force, and economic growth, representing the capital, are among the indicators representing IMF's financial development. In this empirical study, where three different models were used, the long-term relationship of capital, labor force, and one of the three indicators with economic growth was examined. In the results obtained, all of the three models were found to have cointegration relationships, and it was concluded that the variables would act together in the long term. In addition, causality relationships between access, depth and efficiency, and economic growth, which represent financial development, were also investigated in this empirical study. In the findings, it was found that economic growth was the causative of access; and that there was a two-way causality relationship between depth and economic growth, as well as between efficiency and economic growth. In light of these results, it was concluded that there was a two-way causality between financial development and economic growth.

The effect of the Russia–Ukraine war has fluctuated in Europe and Asia's economic conjuncture by virtue of constant shifting balances. The portfolios of investors who made decisions in uncertain conditions have been affected by these fluctuations that have caused volatility in the stock market's indexes. The aim of this study is to examine the impact of the Fear Index (FI), the Dollar Index, and Bitcoin on the volatility of the Borsa Istanbul 100 Index (BIST). Autoregressive distributed lag (ARDL) time series analysis was used for the study, which revealed that the Dollar Index has no effect on volatility, while the FI was found to have an effect on volatility both in the short and long runs. In addition, Bitcoin was determined to have an effect on volatility only in the long run. When the period of the data used is examined, the outbreak of the Russia–Ukraine war in February 2022 is thought to be the reason for the increase in the FI. It can be assumed that the decisions of investors to invest in the BIST were adversely affected by the war as a natural consequence of this, and investors who ceased investing in the BIST index opted to invest elsewhere.

Bu çalışmada Oltu kırsalında faaliyet gösteren esnafların fon ihtiyaçlarını karşılarken katılım bankalarını tercih edip etmeme durumları ele alınmıştır. Çalışmada veriler anket yöntemi ile elde edilerek SPSS programında analiz edilmiştir. Kategorik değişkenler arasındaki ilişkiyi bulmak için hipotezler oluşturulmuş ve Ki-Kare analizi ile test edilmiştir. Yapılan testler sonucunda medeni durum ile kredi kullanımı arasında ilişki bulunmuş ve kredi kullananlar katılım bankalarının bankacılık sistemi içerisinde yer alması gerektiğini belirtmişlerdir. Ancak hem eğitim durumu ile “kâr payı ve faiz arasında fark olduğu” ifadesi arasında ilişki bulunamamış hem de eğitim durumu ile “katılım bankalarının sisteme dahil edilmesi” arasında ilişki bulunamamıştır. Ayrıca Oltu esnafı katılım bankalarından kredi kullanmayı tercih etmemelerinin nedeni olarak geleneksel bankalarda kredi kullanımının daha kolay olduğunu belirtmişlerdir.